Однако ни одна формула не может предсказать будущее поведение актива. Поэтому формулы, связанные с волатильностью, могут дать представление о том, как валютная пара обычно ведет себя в нормальных условиях при равных обстоятельствах. Такие изменения происходят постоянно, включая валютный рынок Форекс. Национальные валюты стран образуют валютные пары, Арбитраж криптовалюты БЕЗ бирж и БЕЗ карт курсы которых показывают, сколько единиц одной валюты требуется для покупки другой. Чем более динамично меняется курс валютной пары, тем больше колебания в графике цен, то есть выше уровень волатильности. Ожидаемая волатильность — это прогноз, который показывает, как могут измениться цены в будущем из-за предстоящих событий или новостей.
Пара показывает, сколько можно заработать котируемой валюты, продав базовую. Например, в паре EUR/USD евро — базовая валюта, а доллар — котируемая. Волатильность часто воспринимают как негативный фактор, поскольку она несет в себе изрядную долю непредсказуемости. При этом существует множество методов, которые позволяют рассчитывать ее и использовать в моделировании ценообразования, а инвестору — выбрать правильную стратегию и принимать взвешенные решения о покупке или продаже активов. Финансисты зарабатывают на фондовых рынках миллиарды долларов. Они играют на повышении и понижении цен на активы, а все благодаря такому показателю, как волатильность.
Текущая Ситуация На Российских Рынках
Комбинация активов с различной волатильностью позволяет сформировать инвестиционный портфель с необходимой доходностью и приемлемым уровнем риска», — считает Николай Кузнецов. Предприниматели, которые покупают, а потом продают активы, зарабатывают деньги на разнице цены. Если она постоянно колеблется, это серьезный риск для бизнеса. Это та ситуация, когда лучше сто раз подумать, чем один раз приобрести, ведь вложенные средства могут не окупиться. VXN — ожидаемая на рынке волатильность NASDAQ на ближайшие 30 дней. В экономике волатильность определяется с помощью методов математической статистики и представляется как стандартное (среднеквадратическое) отклонение за определенный период времени.
- Причина заключается в сложностях составления прогнозов изменения котировок.
- По базовой теории, если значение VIX находится выше 40–45, это говорит о панике на рынке и бегстве инвесторов из рисковых активов.
- На горизонте 5—10 лет акции преимущественно растут, их волатильность сглаживается.
- Чаще всего показатель используют инвесторы, чтобы оценить, насколько рискованно вкладываться в акции, ценные бумаги или валюту.
- Это означает, что волатильность в парах доллар-рубль или доллар-евро гораздо более высокая, чем в основной мировой валютной паре доллар-евро.
По информации аналитического управления по глобальным рынкам ИК Fontvielle, в середины сентября 2024 года в паре евро/рубль произошло ослабление рубля на 1,1%, примерно такая же ситуация наблюдалась и в паре доллар/рубль и юань/рубль. Она играет важную роль в стратегии построения инвестиционных проектов и торговле. «Представьте себе курс евро, который в течение дня изменялся от ninety nine до one hundred and one рубля. Тогда можно сказать, что колебание происходило вокруг среднего значения one hundred рублей ± 1 рубль или иначе one hundred рублей ± 1%. Вот этот 1% мы с вами и назовем волатильностью», — объяснил Николай Кузнецов.
Волатильность: Виды, Индикаторы, Индексы
Крупные внешние события могут резко повлиять на волатильность мировых рынков. Когда на рынке много покупателей и продавцов, активы торгуются стабильно, а волатильность ниже. Однако при снижении ликвидности даже небольшие сделки могут вызывать резкие ценовые скачки. Военные действия, торговые войны или санкционные ограничения создают неопределенность, которая влияет на курсы валют, цены на сырье и котировки акций.
Подходящие активы рекомендуется поискать и в секторах потребления и энергетики. К наиболее волатильным ценным бумагам, имеющим большие перспективы роста в дальнейшем, относятся акции компаний Озон Фарм и Промомед. Наибольшей ликвидностью в сочетании с широким диапазоном колебания котировок обладают активы Мечел ап, ПИК и Самолет. Однако заработать на волатильности довольно сложно, утверждают специалисты, так как это требует учета множества факторов.
В периоды роста стоимости участники торгов начинают активно приобретать акции. Опытные трейдеры используют волатильность в собственных интересах. Они покупают актив по самой низкой цене и продают его по максимальной. Причины возникновения волатильности могут быть внешними и внутренними. Первые представляют собой изменения на бирже, недостаток ресурсов, события в сфере политики и др. Внутренние причины заключаются в том, что трейдеры сами пытаются оказать определенное воздействие на рынок с целью получения прибыли от разницы котировок активов.
Есть много способов следить за показателями волатильности того или иного инструмента. Один из самых популярных — индекс волатильности (или VIX), который в 1993 году ввела Чикагская биржа опционов (Chicago Board Choices Change, или CBOE). Особенностью этого индикатора является то, что он отражает ожидания рынка по волатильности индекса S&P 500 на следующие 30 дней.
Его также называют «индексом страха», потому что высокие значения VIX указывают на страх инвесторов перед предстоящими рыночными потрясениями. Историческая волатильность — один из важных финансовых показателей, который рассчитывается на основании исторических данных уровня цен актива. Он равен стандартному отклонению доходности волатильность на рынке финансового инструмента за определённый промежуток времени. Ожидаемая историческая волатильность — по сути, «летопись» прогнозов по ожидаемой волатильности.
Она оказывает негативное влияние на объемы мирового потребления и уровень производства и, следовательно, на спрос на сырье. Приближается период публикации коммерческой отчетности российских компаний за 2024 год. Имея представление о том, как эмитенты планируют выстраивать в дальнейшем свой бизнес в среднесрочной перспективе, инвесторы могут корректировать собственные стратегии и составлять прогнозы по отдельным активам, отраслям и рынку в целом. Чем более предсказуемой является экономическая ситуация, тем меньшей волатильностью обладает рынок. Глобальные кризисы, конфликты в сфере геополитики, пандемии, катастрофы, вызванные природными факторами, могут провоцировать сильные рыночные колебания и оказывать существенное влияние на волатильность. Помимо индекса VIX, существует ряд других индикаторов волатильности, таких как VXO, VXD, VXN, VXR, VXEEM, OVX, GZV, MOVE и RVI, каждый из которых рассчитывается на основе различных индексов и рыночных данных.
Это может происходить в первую очередь на развивающихся рынках, где менее стабильная экономика, кризисы и политические события влияют на эмоции и настроения покупателей и продавцов». Измеряет волатильность актива за определенный период времени. Еще одним вариантом заработка в текущих условиях является техника отслеживания волатильных бумаг, отстающих от других активов секторального индекса Московской биржи. Данную методику можно применять, например, в отношении акций, формирующих индекс IPO.
.jpeg)
